Efter en længere periode på coronaens præmisser står økonomien og ikke mindst erhvervslivet nu over for en ny udfordring i form af en buldrende inflation, stigende renter for ikke at nævne de voldsomme energipriser og pressede forsyningskæder. Heldigvis er de danske virksomheder – ligesom dansk økonomi – generelt kommet stærkt igennem coronapandemien, og meget tyder derfor på, at de møder de nye udfordringer i storform.
Det viser en gennemgang af det seneste års regnskaber fra flere end 11.500 danske virksomheder med mellem 10 og 999 årsværk, som Spar Nord og BDO har foretaget i forbindelse med erhvervsprisen Succesvirksomhed 2022. Ud af samtlige virksomheder havde 64 procent sidste år fremgang i resultatet, mens hele 74 procent formåede at styrke deres egenkapital.
Ifølge bankdirektør i Spar Nord Martin Kudsk Rasmussen og administrerende direktør i BDO Stig Holst Hartwig er det svært at spå om, hvilke brancher der bliver hårdest ramt af de mange udfordringer, der lige nu tårner sig op, da det i høj grad afhænger af den enkelte virksomheds økonomiske robusthed og evne til at optimere og tilpasse forretningen. Det tyder dog på, at virksomheder indenfor handel eller transport har lukreret godt på genåbningen. Knap 70 procent af virksomhederne indenfor begge brancher opnåede sidste år resultatfremgang, mens næsten 80 procent af virksomhederne i begge brancher løftede deres egenkapital:
– Mens handelsvirksomhederne har nydt godt af danskernes store opsparinger, deres købekraft og deres lyst til at handle, har transportvirksomhederne haft gavn af genåbningen af de internationale markeder samt de stigende fragtrater. Og overskuddet derfra har store dele af begge brancher sandsynligvis brugt på at polstre egenkapitalen og dermed deres forretning. Om det så er nok til at kunne stå imod den krise, der lige nu har ramt dansk og europæisk økonomi, kan kun tiden vise, men det er i hvert fald et stærkt udgangspunkt, forklarer Martin Kudsk Rasmussen, som tilføjer, at de to brancher ikke vil gå ram forbi den kommende krise:
– Vi skal nok ikke forvente at se markante lønstigninger i de kommende år, og kombineret med stigende energipriser vil det sandsynligvis føre til et nedsat forbrug, og det vil ramme handlen. Også transportbranchen vil blive ramt af lavere aktivitet, ligesom fragtraterne begynder at normalisere sig, og det vil samlet set forventeligt medføre en lavere indtjening blandt transportvirksomhederne.
Byggeriet i modvind
Det er dog ikke alle brancher, der står lige så stærkt rustet til det kommende uvejr. Analysen viser nemlig, at dele af byggebranchen er kommet i modvind. 45 procent af virksomhederne indenfor byggeri og anlæg oplevede sidste år ikke fremgang i deres resultat, ligesom en andel på 34 procent heller ikke formåede at løfte deres egenkapital.
– Byggebranchen har den seneste tid været præget af stor konkurrence, stigende byggeomkostninger og lønninger til medarbejdere. De stigende energi- og materialepriser kombineret med stigende renter kan samtidig betyde, at flere byggeprojekter bliver sat på pause i den kommende tid, og det vil gå udover byggevirksomhederne, hvoraf størstedelen befinder sig i provinsen, lyder det fra Stig Holst Hartwig.
Hovedstaden vil dog også mærke til en eventuel nedgang i byggeaktiviteten. Her vil det især gå udover virksomheder indenfor videnservice, eksempelvis arkitekthuse og rådgivende ingeniørvirksomheder:
– Modsat de andre regioner er der en stor koncentration af videnserviceerhverv i Københavnsområdet, og det vil sandsynligvis være blandt de fag, at vi i første omgang vil se krisen kradse. Det gælder arkitekter og ingeniører, der betjener byggeriet, lige såvel som virksomheder, der betjener andre erhverv, også kan blive påvirket, siger Stig Holst Hartwig.
Industrien i farezonen
Selvom 65 procent af fremstillingsvirksomhederne sidste år havde resultatfremgang, og 75 procent styrkede egenkapitalen, forventer Stig Holst Hartwig stadig, at industrien også står for skud, når den kommende krise rammer:
– Industrivirksomhedernes konkurrenceevne bliver ikke nødvendigvis forværret, da krisen vil ramme alle producenter i Europa, men det vil få negativ betydning for deres ordrebeholdning og deres udgifter, og det vil føre til en lavere vækst. Det ser vi allerede i Tyskland, hvor industrien de facto befinder sig i en alvorlig økonomisk krise, og det er også begyndt at påvirke virksomhederne herhjemme og især i det jyske, som blandt andet er underleverandører til det europæiske marked, siger han og suppleres af Martin Kudsk Rasmussen:
– Det er den perfekte storm, der har ramt europæisk økonomi, og det kommer til at have konsekvenser for nogen.
Tabel 1: Andel virksomheder med fremgang i egenkapital og årets resultat i 2020 og 2021
| Parameter | Andel virksomheder
2020 til 2021
|
Andel virksomheder 2019 til 2020 |
| Fremgang i årets resultat
|
64% | 57% |
| Fremgang i egenkapital | 74% | 70% |
Kilde: Spar Nord og BDO
Om tabel 1
Tabellen viser andelen af de 11.500 virksomheder med fremgang i henholdsvis årets resultat og egenkapitalen i 2021.
Tabel 2: Andel virksomheder med fremgang i årets resultat i 2021 indenfor de enkelte brancher
| Branche | Andel fremgang | Andel ikke fremgang |
| Landbrug, skovbrug og fiskeri | 49% | 51% |
| Bygge og anlæg | 55% | 45% |
| Kultur og fritid | 57% | 43% |
| Undervisning | 57% | 43% |
| Andre serviceydelser mv. | 60% | 40% |
| Råstofindvinding | 60% | 40% |
| Energiforsyning | 61% | 39% |
| Information og kommunikation | 61% | 39% |
| Vandforsyning og renovation | 62% | 38% |
| Finansiering og forsikring | 63% | 37% |
| Industri | 65% | 35% |
| Videnservice | 65% | 35% |
| Ejendomshandel og udlejning | 67% | 33% |
| Rejsebureauer, rengøring mv | 68% | 32% |
| Sundhed og socialvæsen | 68% | 32% |
| Handel | 69% | 31% |
| Transport | 69% | 31% |
| Hoteller og restauranter | 73% | 27% |
Kilde: Spar Nord og BDO
Om tabel 2
Tabellen viser antallet og andelen af de 11.500 virksomheder med fremgang i årets resultat i 2021 inden for de enkelte brancher (Dansk Branchekode DB19).
Tabellen er sorteret efter brancher med størst antal virksomheder, der ikke havde fremgang i årets resultat i 2021.
Tabel 3: Andel virksomheder med fremgang i egenkapital i 2021 indenfor de enkelte brancher
| Branche | Andel fremgang | Andel ikke fremgang |
| Ejendomshandel og udlejning | 64% | 36% |
| Bygge og anlæg | 66% | 34% |
| Kultur og fritid | 69% | 31% |
| Finansiering og forsikring | 70% | 30% |
| Andre serviceydelser mv. | 71% | 29% |
| Information og kommunikation | 73% | 27% |
| Videnservice | 73% | 27% |
| Rejsebureauer, rengøring mv | 73% | 27% |
| Hoteller og restauranter | 74% | 26% |
| Industri | 75% | 25% |
| Sundhed og socialvæsen | 76% | 24% |
| Landbrug, skovbrug og fiskeri | 76% | 24% |
| Energiforsyning | 76% | 24% |
| Vandforsyning og renovation | 76% | 24% |
| Handel | 77% | 23% |
| Transport | 78% | 22% |
| Undervisning | 78% | 22% |
| Råstofindvinding | 87% | 13% |
Kilde: Spar Nord og BDO
Om tabel 3
Tabellen viser antallet og andelen af de 11.500 virksomheder med fremgang i egenkapitalen i 2021 inden for de enkelte brancher (Dansk Branchekode DB19).
Tabellen er sorteret efter brancher med størst antal virksomheder, der ikke havde fremgang i egenkapitalen i 2021.
Om regnskabsanalysen
Spar Nord og BDO har i fællesskab hentet og analyseret regnskaber for cirka 350.000 danske virksomheder med mellem 10 og 999 årsværk.
Blandt den indledende gruppe af virksomheder er 11.500 regnskaber blevet udvalgt til yderligere gennemgang af blandt andet egenkapital og årets resultat for de seneste fem år. Herudover er der foretaget analyser af de 11.500 virksomheders fordeling på regioner, kommuner og brancher. Brancheanalyserne er baseret på Dansk Branchekodes DB19-standardgruppering.
Læs mere om udvælgelsen af dette års 1.000 succesvirksomheder nedenfor.
Om Succesvirksomhed 2022
Spar Nord og BDO stiftede i 2019 Succesvirksomhed som er en erhvervspris, der anerkender de danske små og mellemstore virksomheder med mellem 10 og 999 årsværk. Succesvirksomhederne kvalificerer sig på baggrund af antal ansatte og vurderes ud fra performance på følgende parametre:
- Vækst i resultat før skat de seneste fem år
- Soliditetsgrad over 20 % i det seneste regnskabsår
- Vækst i soliditeten målt over de seneste fem år
- Evnen til at skabe resultater med det givne kapitalgrundlag
Virksomhederne bliver for hvert kriterie tildelt point, alt efter hvor godt de klarer sig. Det er det samlede antal point, der afgør, om en virksomhed bliver en del af de i alt 1.000 succesvirksomheder.
Fonde, finansielle holdingselskaber, udenlandske datterselskaber, pengeinstitutter samt rådgivnings- og revisionsvirksomheder er ikke medtaget blandt de 1.000 succesvirksomheder.
Læs mere om ”Succesvirksomhed 2022” her: www.succesvirksomhed.dk